Fx ตัวเลือก ด้วยเงินสด

Cash Settlement การชำระบัญชีเป็นเงินสดวิธีชำระเงินเป็นวิธีการชำระบัญชีที่ใช้ในสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นบางแห่งซึ่งเมื่อหมดอายุหรือใช้สิทธิ์ผู้ขายเครื่องมือทางการเงินไม่ได้ส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริงแทนการโอนสถานะเงินสดที่เกี่ยวข้อง สำหรับผู้ขายที่ไม่ประสงค์จะครอบครองเงินสดจริงที่มีอยู่จริงการชำระหนี้เป็นวิธีที่สะดวกมากขึ้นในการทำสัญญาฟิวเจอร์สและตัวเลือกตัวอย่างเช่นผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าฝ้ายเพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องชำระส่วนต่างระหว่างราคา spot ของฝ้ายและราคาฟิวเจอร์สมากกว่าที่จะต้องเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ของการรวมกลุ่มทางกายภาพของฝ้าย BREAKING DOWN Settlement เงินสดสัญญาฟิวเชอร์และสัญญาอ็อปชั่นเป็นตราสารอนุพันธ์ที่มีมูลค่าตามสินทรัพย์อ้างอิงสินทรัพย์สามารถเป็นตราสารทุนหรือสินค้าเมื่อ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาฟิวเจอร์สหมดอายุหรือใช้สิทธิการไล่เบี้ยแนวคิดเป็นสำหรับผู้ถือครองสัญญา t เพื่อส่งมอบสินค้าทางกายภาพหรือโอนหุ้นที่เกิดขึ้นจริงของสต็อกนี้เรียกว่าการจัดส่งทางกายภาพและเป็นมากขึ้นยุ่งยากกว่าการชำระเงินถ้านักลงทุนจะไปสั้น ๆ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับ 10,000 มูลค่าของเงินตัวอย่างเช่นมันไม่สะดวก ในตอนท้ายของสัญญาสำหรับผู้ถือทางกายภาพส่งมอบเงินให้กับผู้ลงทุนรายอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงการนี้สัญญาฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่สามารถดำเนินการด้วยการชำระเงินสดที่เมื่อสิ้นสุดการทำสัญญาผู้ถือครองตำแหน่งจะได้รับเครดิตหรือ เดบิตความแตกต่างระหว่างราคาเริ่มต้นและการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายตัวอย่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินสดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกนำออกโดยนักลงทุนที่เชื่อว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะเพิ่มหรือลดราคาในอนาคตหากนักลงทุนทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีระยะสั้น เขาถือว่าราคาข้าวสาลีจะลดลงในระยะสั้นสัญญาจะเริ่มต้นกับนักลงทุนที่ใช้ด้านอื่น ๆ ของเหรียญเชื่อว่าข้าวสาลีจะเพิ่มขึ้นในราคา ice ในตัวอย่างนี้นักลงทุนได้ลงนามในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับข้าวสาลี 100 บุชเชลเป็นจำนวน 10,000 อันซึ่งหมายความว่าเมื่อสิ้นสุดสัญญาหากราคาของ 100 หยวนของข้าวสาลีลดลงเหลือ 8,000 เหรียญนักลงทุนจะได้รับการตั้งค่าเป็น ได้รับ 2,000 แต่ถ้าราคาของ 100 บุชเชสเพิ่มขึ้นถึง 12,000 นักลงทุนจะสูญเสีย 2,000 Conceptually เมื่อสัญญาสิ้นสุดลง 100 บุชเชลสาลีจะถูกส่งมอบให้กับนักลงทุนที่มีฐานะเป็นระยะยาวอย่างไรก็ตามเพื่อให้ง่ายขึ้น, การชำระเงินสดสามารถใช้หากราคาเพิ่มขึ้นถึง 12,000 นักลงทุนระยะสั้นจะต้องจ่ายแตกต่างกันของ 12,000-10,000 หรือ 2,000 แทนที่จะส่งข้าวสาลีจริงตรงกันข้ามถ้าราคาลดลงถึง 8,000 นักลงทุนจะได้รับเงิน 2,000 โดยตำแหน่งยาว USD Dollar Settlement Cash ตัวเลือกข้อมูลจำเพาะของผลิตภัณฑ์ที่กำหนดไว้ในจุดและทศนิยมหนึ่งจุดเท่ากับ 100 ขีดต่ำสุดสำหรับการซื้อขายชุดด้านล่าง 3 คือ 05 5 00 และสำหรับทุกชุดอื่น ๆ 10 10 00. วันพุธที่สาม วันศุกร์ ของเดือนที่หมดอายุแล้ว Settlement Price ค่าความแตกต่างระหว่างค่าการชำระราคากับราคาการตีราคาของสัญญาคูณด้วย 100 โดยทั่วไปมูลค่าการชำระจะขึ้นอยู่กับ 12.00 น. ตามเวลาซื้อของ Eastern Time Buying Rate ตามที่ Federal Reserve Bank กำหนด ของ New York ในวันทำการซื้อขายสุดท้ายก่อนวันหมดอายุโดยปกติเป็นวันศุกร์หมายเหตุโปรดดูรายละเอียดของผลิตภัณฑ์สำหรับแต่ละสกุลเงินเนื่องจากอาจมีวิธีคำนวณแตกต่างกัน Execise Settlement Time. Exercise Notices จะส่งผลให้การส่งมอบเป็นเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์ต่อไป วันทำการ 9.30 น. ถึง 16.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก PHLX 9 30 น. ถึง 4:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกหากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมโปรดไปที่พื้นที่ตัวเลือก FX บนเว็บไซต์ ISE หรือพื้นที่ข้อมูลผลิตภัณฑ์บนเว็บไซต์ PHLX เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดย The Options Clearing Corporation ไม่มีคำแถลงในเว็บไซต์นี้เพื่อตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือ p คำแนะนำในการลงทุนของ rovide ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลต้องได้รับสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกที่ได้รับการคัดลอกสำเนาของเอกสารนี้อาจได้รับจากโบรกเกอร์ของคุณจากการแลกเปลี่ยนใด ๆ ตัวเลือกในการซื้อขายหรือติดต่อ The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606.2017 บริษัท Options Clearing Corporation สงวนลิขสิทธิ์สิทธิในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นทางเลือกหนึ่งในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเมื่อมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากทางเลือกอนุญาตให้ บริษัท ดำเนินการ ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่ดีในขณะที่สัญญาล่วงหน้าจะล็อคอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการทำธุรกรรมในอนาคตแน่นอนว่าการประกันนี้จากตัวเลือกไม่ฟรีในขณะที่ไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ ในการทำธุรกรรม Forward เมื่อการกำหนดราคาการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าหรือ Spot อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการประชุมการชำระบัญชีหมายถึงระยะเวลาที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง วันที่การค้าและการชำระบัญชีสัญญาทางการเงินโดยทั่วไปมีความล่าช้าระหว่างการดำเนินการทางการค้าและการตั้งถิ่นฐานระยะเวลานี้ยังมีอยู่ระหว่างการหมดอายุของตัวเลือกและการตั้งถิ่นฐานตัวอย่างเช่นสำหรับ FX forward กับ USD การคำนวณวันที่มาตรฐานสำหรับจุด การชำระบัญชีเป็นสองวันทำการในสกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์และจากนั้นเป็นวันทำการที่ดีเป็นครั้งแรกที่เป็นสกุลเงินร่วมกับ New York ข้อยกเว้นนี้คือ USD-CAD ซึ่งเป็นวันทำการของโตรอนโต้ วันทําการในโตรอนโตและนิวยอร์กสําหรับตัวเลือก FX การชําระเงินจะดําเนินการในลักษณะเดียวกันการคํานวณโดยใช้วันที่หมดอายุของสิทธิเป็นจุดเริ่มต้นของการคํานวณการกําหนดวิธีการชำระบัญชีจะมีผลต่อการลดกระแสเงินสดและต้องพิจารณาในการประเมิน ฟังก์ชั่น FINCAD ช่วยให้สามารถกำหนดอัตราต่างๆของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนที่สามารถครอบคลุมคู่สกุลเงินที่มีอยู่ในท้องตลาดได้มากที่สุด e รูปแบบการป้อนข้อมูลผู้ใช้สามารถระบุการประชุมสำหรับสองสกุลเงินของอัตราแลกเปลี่ยนด้วยตนเองในลักษณะรวมหรือแยกต่างหากสำหรับอดีตสององค์ประกอบสามารถนำมาเป็น descriptor ครบกําหนดและวันหยุดประชุมที่ใช้ร่วมกันสำหรับทั้งสองสกุลเงินสำหรับ หลังห้าองค์ประกอบสามารถนำมาเป็นหนึ่ง descriptor ครบกำหนดและการประชุมวันหยุดสำหรับสกุลเงินหนึ่งอีกชุดของปัจจัยการผลิตที่คล้ายกันสำหรับสกุลเงินที่สองและข้อมูลเพิ่มเติมของการประชุมวันหยุดนี้สอดคล้องกับข้อกำหนดทั่วไปมากที่สุดของสนธิสัญญาการตั้งถิ่นฐานที่ สามารถใช้สำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินเช่นการค้า CAD-EUR ที่มีวันที่ชำระบัญชีคำนวณโดยใช้ New York รวมทั้ง Toronto และ Target หากเป็นไปได้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนเป็นไปตามรูปแบบทางเรขาคณิต Brownian ของกระบวนการสุ่มเป็นสต็อคโดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ JPY เป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ JPY จะคล้ายคลึงกับหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลซึ่งเป็นที่รู้กันว่าเจ้าของสกุลเงินต่างประเทศได้รับเงินปันผล อัตราผลตอบแทนเท่ากับอัตราปลอดความเสี่ยงในสกุลเงินต่างประเทศสมมติฐานเหล่านี้และสมมติฐานอื่น ๆ ช่วยให้เราสามารถใช้โมเดลตัวเลือกทั่วไปเช่น Black-Scholes ในการประเมินค่าตัวเลือก FX ตัวเลือกทางเทคนิคตัวเลือก FX อาจทำให้เกิดความสับสนและบางครั้งต้องใช้เพียงเล็กน้อย คิดว่าเพราะลูกค้ารายหนึ่งจะพิจารณาตัวเลือก CALL และอีกจะพิจารณาตัวเลือก FX เดียวกัน PUT เป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะเข้าใจว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะเป็นเพราะเมื่อ payoff เป็นที่รู้จักกันปัจจัยการผลิตเพื่อการทำงานตัวเลือกจะมีความชัดเจนเป็นตัวอย่าง ถ้าอัตราการประท้วง 1 45 CAD USD 1 45 CAD ซื้อ 1 00 USD แล้วการจ่ายเงินสำหรับการโทรเป็นสกุลเงิน USD จะมีลักษณะเหมือนภาพประกอบด้านล่างโปรดจำไว้ว่าการโทรในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเหมือนกับการวาง CAD แล้วดังนั้น อัตรา CAD CAD เพิ่มขึ้นเป็น 1 50, 1 45 PUT เมื่อ CAD อยู่ในเงินการปิดการโทรเป็นเวลานานสำหรับ USD. Analysis Supported. FINCAD FX สามารถใช้ได้สำหรับการคำนวณดังต่อไปนี้คำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับยุโรป , ตัวเลือก FX อเมริกันหรือเอเชีย FX การคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงในการเลือกใช้ตัวเลือก FX อุปสรรคแบบยุโรปหรือแบบอเมริกันคำนวณค่าที่เหมาะสมและสถิติความเสี่ยงสำหรับการออกกำลังกายแบบยุโรปหรืออเมริกันแบบ double barrier FX ตัวเลือกเป็นตัวเลือก barrier knock-out และผลตอบแทนอาจเป็นวานิลลาหรือชนิดไบนารีในขั้นต้นผู้ถือครองการโทรหรือใส่ตัวเลือกไบนารี แต่ถ้าในเวลาใดก็ตามที่อุปสรรคทั้งสองถูกละเมิดตัวเลือกจะสูญหายหรือเคาะออก คำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงของตัวเลือก FX แบบไบนารีคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับตัวเลือก FX Binary Barrier ผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินที่แน่นอนหากมีการละเมิดอุปสรรคอย่างอื่นไม่มีอะไรถ้าอุปสรรคไม่เคยถูกละเมิดและค่อยๆ ในทางกลับกันคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงของตัวเลือก FX barrier FX ผลตอบแทนคือจำนวนเงินสดคงที่หากอุปสรรคถูกแตะและตัวเลือกจะอยู่ในเงินที่หมดอายุเป็นอย่างอื่นไม่มีอะไร คำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงของตัวเลือก FX barrier FX ผลตอบแทนคือจำนวนเงินสดคงที่ถ้าอุปสรรคไม่ได้ถูกแตะต้องและตัวเลือกจะอยู่ในเงินที่หมดอายุเป็นอย่างอื่นไม่มีอะไรเลยหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับฟังก์ชันตัวเลือก FINCAD FX โปรดติดต่อ ตัวแทน FINCAD